По данным отчёта Morgan Stanley от 9 июня, в 2025 году потребители всё чаще используют BNPL1 для повседневных покупок, что может скрывать истинный уровень долговой нагрузки, поскольку эти обязательства пока не отражаются в кредитных отчётах.
Согласно документу исследования Ainvest от 2 августа, реальные риски BNPL состоят в том, что его пользователи часто не осознают объём своих обязательств, поскольку большинство таких рассрочек не учитываются при традиционном кредитном скоринге, что позволяет заемщикам «накладывать» несколько ссуд друг на друга.
По данным сообщения издания «Ведомости», объём российского BNPL-рынка в первой половине 2025 года достиг 300 млрд рублей, почти удвоившись по сравнению с прошлым годом и демонстрируя, что рассрочки становятся всё более распространённым инструментом для покупок.
Согласно исследованию на платформе Ainvest, опубликованному 22 июля, BNPL создаёт «иллюзию доступности», поощряя потребителей тратить больше, чем они могли бы позволить себе при обычной оплате, что приводит к увеличению финансового стресса у уязвимых групп населения.
Почти каждый четвертый пользователь BNPL оказывается в зоне риска из-за накопления долгов, причём более 40 % пользователей сообщают о пропущенных платежах и возможных последствиях для кредитной истории, если задолженность уйдёт в коллекции, сообщается в Investopedia 12 августа.
Согласно исследованию Phys.org, опубликованному 9 января, анализ данных розничного онлайн-ритейлера в северных странах показал, что пользователи BNPL действительно тратят заметно больше, чем покупатели без рассрочки. В исследовании указано, что в выборе между тремя вариантами оплаты (карта, оплата при доставке и BNPL) покупатели, которые пользовались BNPL, за один сеанс покупок тратили в среднем на 6,42 % больше, чем те, кто не пользовался рассрочкой.
«Люди начинают рассматривать BNPL не как кредит, а как способ уменьшить психологическую боль от траты денег, что в итоге приводит к принятию менее взвешенных финансовых решений», — считает доктор экономики и поведенческий эксперт Джеймс Харрисон, автор исследований о влиянии цифровых финансовых инструментов на потребительское поведение, в статье Capital Market Journal 3 октября. По его словам, рассрочки «маскируют» истинное бремя долга, создавая иллюзию доступности и безопасности покупок.
Финансовые регуляторы начинают обращать внимание на эти тенденции. По данным РБК от 16 октября 2024 года, Центральный банк России и финансовые организации обеспокоены тем, что рассрочки BNPL не учитываются в кредитных историях, и рассматривают возможность изменения требований к отчётности, чтобы сделать долговую нагрузку более прозрачной.
По данным The Week от 2 мая, в США более половины пользователей применяют BNPL даже для покупки продуктов, что может отражать более глубокие экономические трудности, а не только стремление к удобству.
Согласно сообщению ТАСС 1 ноября 2024 года, около 70 % компаний малого и среднего бизнеса отмечают рост продаж благодаря внедрению дополнительных способов оплаты, включая оплату по частям, что отражает коммерческий интерес к BNPL, но также усиливает риски неконтролируемой долговой нагрузки среди потребителей.
Пишу статьи о бизнесе и финансах. Интересуюсь рынком облигаций и вопросами, связанными с деятельностью акционерных обществ.
