Согласно данным отчёта OECD Financing SMEs and Entrepreneurs Scoreboard: 2025 Highlights (февраль 2025), в первой половине 2025 года в странах ОЭСР сохраняется тенденция к снижению доступности кредитования для малого и среднего бизнеса (МСП) на фоне роста стоимости заимствований и ужесточения банковских требований к отчетности заемщиков.
Как отмечается в отчете OECD Financing SMEs and Entrepreneurs Scoreboard: 2025 Highlights, объем новых кредитов МСП в странах ОЭСР в 2024 году и в начале 2025-го снизились по сравнению с предыдущим периодом, что связано с ростом процентных ставок. За тот же период увеличилась доля МСП (около 99% всех компаний), испытывающих трудности с погашением обязательств, особенно в секторе услуг. На внутреннем рынке фиксируется рост просроченной задолженности и снижение маржинальности большинства сервисных предприятий при одновременном ужесточении требований к залогу и качеству отчетности заемщиков.
В обзоре Европейского центрального банка Financial Stability Review — May 2025 подчеркивается усиление кредитных спредов и повышение требований банков к полноте и сопоставимости финансовой документации. Особо отмечается, что наибольшие кредитные риски связаны с предприятиями, чья отчетность фрагментарна1 или не сопоставима (данные в отчетах не систематизированы и не связаны между собой).
Наибольшие сложности с доступом к финансированию испытывают компании, не ведущие регулярный аудит и использующие смешанные источники финансирования — такие фирмы не могут предоставить достоверную отчетность и часто демонстрируют неполную картину долговой нагрузки или выручки. OECD обращает внимание, что несовпадение налоговой и управленческой отчетности создает дополнительные риски ошибок в банковских моделях оценки кредитоспособности заемщиков и может приводить к неожиданным дефолтам.
Выделяют три основных макрофактора, влияющих на рост просрочек и дефолтов в секторе услуг:
- Повышение ключевых ставок увеличило долговую нагрузку компаний с плавающей ставкой и сузило возможности рефинансирования;
- Снижение спроса на услуги на фоне роста себестоимости и расходов на персонал ослабило устойчивость даже ранее прибыльных МСП;
- Недостаточная прозрачность финансовых потоков и отсутствие стандартизированной отчетности затрудняют адекватную оценку рисков банками.
По данным банка Синара, в 2025 году банки усилили процедуры скоринга ( автоматизированная система оценки платёжеспособности и надёжности заёмщика), повысили требования к залогу, ужесточили проверку документов и стали чаще отказывать субъектам МСП, работающим в неполной правовой форме или не раскрывающим конечных выгодоприобретателей. По итогам I полугодия 2025 года доля компаний, вынужденных обращаться за кредитами в небанковские организации, увеличивается.
Международные организации рекомендуют внедрять стандартизированные цифровые форматы отчетности и налаживать системы обмена данными между налоговыми органами и банками. OECD уже тестирует платформу для обмена агрегированной информацией о кредитах МСП между финансовыми организациями и регуляторами (OECD, 2025).
Снижение доступа к классическим банковским кредитам, по оценкам OECD, может негативно сказаться на занятости и инвестиционной активности МСП, которые составляют около 99% всех компаний в странах ОЭСР. При этом информация о состоянии сектора остается фрагментарной: разные страны применяют несовместимые методики учёта, что затрудняет полноценный мониторинг рисков, связанных с финансированием.
Интересуюсь макропроцессами в экономике, стараюсь максимально подробно освещать финансовый мир в контексте происходящих событий.